Ще недавно слово «токенізація» асоціювалося переважно з криптовалютами. Сьогодні цю технологію активно освоюють банки, якими щодня проходять мільярди доларів.
JPMorgan, HSBC, BlackRock, SWIFT – організації, які десятиліттями формували звичну нам фінансову систему, тепер самі беруть участь у її технологічному оновленні.
І не про модний тренд. Банки вже використовують блокчейн для міжнародних платежів, операцій із депозитами, золотом та інвестиційними фондами.
Чому найбільші фінансові організації світу зацікавилися токенізацією? І яке відношення ця технологія має до нерухомості, землі та навіть оливкових дерев?
Розберемося на конкретних прикладах.
Що таке токенізація і чому про неї стільки говорять?
Уявіть квартиру вартістю $200 000. У звичній моделі, щоб стати її власником, необхідно придбати об'єкт цілком або оформити пайову власність.
А тепер уявіть, що певні права, пов'язані з цією квартирою, можна представити у цифровому форматі та поділити між кількома учасниками.
Кожна цифрова одиниця – токен – може підтверджувати передбачені договором права.
Це один із можливих прикладів токенізації.
Така технологія може застосовуватися не лише до нерухомості. Токенізувати можна права, пов'язані із золотом, облігаціями, інвестиційними фондами та іншими реальними активами.
Звідси назва RWA – Real World Assets, тобто реальні активи.
Але є важливий аспект: токен не обов'язково означає право власності. Він може надавати інші права, тому юридичні умови завжди мають вирішальне значення.
Чому ця технологія привернула увагу банків? Тому що її можливості не обмежуються розподілом активів на частини.
Блокчейн може прискорювати операції, спрощувати облік та автоматизувати процеси, які сьогодні вимагають участі кількох організацій.
І саме тут починається найцікавіше.
$4 трлн до 2030 року: наскільки перспективним є ринок токенізації?
ПРОГНОЗ MCKINSEY НА 2030 РІК
$1 трлн
Обережний
$2 трлн
Базовий
$4 трлн
Оптимістичний
Оцінка можливої капіталізації токенізованих активів, без криптовалют та стейблкоїнів.
За прогнозом міжнародної консалтингової компанії McKinsey, до 2030 року ринок токенізованих активів може сягнути $2 трлн, а за більш сприятливого розвитку — $4 трлн.
Це не гарантований результат, а аналітичний прогноз. Проте сама оцінка показує, наскільки серйозно експерти розглядають потенціал технології.
Причому розвиток ринку не обмежується невеликими технологічними компаніями.
JPMorgan: більше $5 млрд операцій щодня
Один із найбільших банків США, JPMorgan Chase, розвиває власну блокчейн-інфраструктуру Kinexys.
І вона вже працює із реальними банківськими операціями.
У квітні 2026 року JPMorgan повідомив, що через Kinexys з моменту запуску пройшло понад $3 трлн транзакцій, а середній щоденний обсяг операцій перевищує $5 млрд.
JPMorgan
Але навіщо банку блокчейн, якщо він уже має розвинену платіжну систему?
Уявіть міжнародну компанію, якій необхідно переказати велику суму між підрозділами в різних країнах. У традиційній системі такі операції можуть залежати від банківських годинників, посередників та додаткових перевірок.
Блокчейн-інфраструктура дозволяє автоматизувати деякі етапи та розширити можливості цілодобових розрахунків.
JPMorgan також розвиває JPM Coin (JPMD) – цифрову форму банківського депозиту для інституційних клієнтів.
Виходить, один із найбільших традиційних банків світу використовує технологію, яку ще недавно багато хто пов'язував виключно з криптовалютами.
HSBC: справжнє золото набуває цифрової форми
Британська банківська група HSBC пішла іншим шляхом: почала розвивати токенізацію золота та облігацій.
І тут особливо цікаво, як поєднуються фізичні активи та цифрові технології.
Золото існує в реальному світі, зберігається в спеціалізованих сховищах і має фізичні характеристики.
Але права, пов'язані з ним, можуть враховуватись із використанням цифрових токенів.
Саме такий підхід HSBC використовує у проекті HSBC Gold Token.
Паралельно банк розвиває платформу Orion, призначену для випуску цифрових облігацій.
У лютому 2026 року HSBC повідомило, що британське Міністерство фінансів обрало Orion для пілотного проекту цифрових державних облігацій DIGIT.
Це важливий сигнал: технологію токенізації вивчають як комерційні банки, а й державні фінансові структури.
BlackRock: коли токенізація приходить до інвестиційних фондів
Якщо JPMorgan розвиває цифрові банківські операції, а HSBC - токенізацію золота та облігацій, то BlackRock впроваджує блокчейн в управління інвестиційними фондами.
У серпні 2026 року компанія оголосила про запуск токенізованого доступу до окремих європейських фондів грошового ринку.
Загальна вартість активів відповідних фондів складала близько $311 млрд.
Press Releases
Це не означає, що всі $311 млрд. вже переведені в токени. Мова про фонди, для яких стала доступною нова технологія обліку окремих класів паїв.
Компанія використовує блокчейн для модернізації існуючих фінансових продуктів.
Саме це може стати одним із ключових сценаріїв розвитку токенізації: не заміна звичних активів, а зміна того, як ними керують.
SWIFT: міжнародні переклади також змінюються
Уявіть, що міжнародний банківський переказ можна проводити у будь-який час доби, незалежно від вихідних та часових поясів.
Саме над такими можливостями працює SWIFT — міжнародна система обміну фінансовими повідомленнями, якою користуються банки по всьому світу.
У липні 2026 року SWIFT повідомила, що її блокчейн-реєстр готовий до наступного етапу використання, а 17 банків із шести континентів готуються тестувати реальні міжнародні операції з токенізованими депозитами.
Мета – створити умови для цілодобових транскордонних платежів.
Swift
Це поки що не означає, що всі банківські перекази перейшли на блокчейн.
Але показує напрямок роботи однієї з найважливіших інфраструктур світової фінансової системи.
Чому цей напрямок цікавий Stability?
Міжнародна екосистема Stability поєднує проекти курортної нерухомості, аграрний напрямок та цифрові сервіси.
Компанія розвиває об'єкти у Грузії, Україні, Вірменії та Таїланді, а також вирощує оливкові дерева в Грузії.
Це сфери, в яких особливо важливими є зрозумілі договірні відносини, облік активів, прозорість управління та взаємодія з учасниками.
Саме тому розвиток цифрових технологій становить інтерес не тільки для банків, а й для компаній, що працюють із реальними об'єктами та виробничими проектами.
При цьому кожен проект має власну бізнес-модель, юридичні умови та ризики. Застосування схожої технології не означає співпраці з перерахованими банками або отримання гарантій.
Чи це означає, що за токенізацією майбутнє?
Історія фінансів показує, нові технології далеко не завжди витісняють старі інструменти. Найчастіше вони поступово змінюють способи їхнього використання.
Сьогодні банки не відмовляються від грошей, золота, облігацій чи інвестиційних фондів.
Вони шукають нові способи враховувати ці активи, проводити операції та взаємодіяти один з одним.
Токенізація може зробити частину таких процесів швидше та ефективніше. Але її масового застосування ще належить вирішити питання регулювання, технічної сумісності, безпеки і ліквідності.
McKinsey прямо зазначає, що широке поширення технології вимагатиме часу та узгоджених дій багатьох учасників ринку.
JPMorgan проводить через блокчейн-інфраструктуру мільярди доларів щодня. HSBC токенізує золото та розвиває цифрові облігації. BlackRock запроваджує технологію в інвестиційні фонди. SWIFT готує міжнародні розрахунки із цифровими депозитами.
Можливо, головне питання вже не в тому, чи стане токенізація частиною фінансової системи. А в тому, наскільки широко її застосовуватимуть — і які реальні активи наступними отримають цифрову форму.
